Hindistan, dünyanın en hızlı büyüyen ekonomilerinden biri olarak yabancı yatırımcılara 1,4 milyarlık tüketici pazarına erişim, çoğu sektörde otomatik rota kapsamında %100 doğrudan yabancı yatırım imkânı ve yaklaşık 15 iş gününde tamamlanabilen sadeleştirilmiş bir kuruluş süreci sunmaktadır. Yabancı yatırımcılar için en çok tercih edilen yapı, en az 2 hissedar, 2 yönetici (en az biri Hindistan’da mukim olmak üzere) ve Hindistan’da kayıtlı bir merkez adresi gerektiren Özel Limited Şirket yapısıdır. Hindistan’ın gelir vergisi mevzuatı, 1 Nisan 2026 tarihinden itibaren yürürlüğe giren ve önceki kanunu vergi oranlarında değişiklik yapmadan sadeleştiren 2025 sayılı Gelir Vergisi Kanunu ile yenilenmiştir. Türkiye merkezli şirketler için Hindistan; bilişim, üretim, finansal teknolojiler ve dış kaynaklı hizmet sektörlerinde Güney Asya pazarlarına stratejik bir kapı niteliğindedir.
Yabancı Yatırımcılar İçin Neden Hindistan
Hindistan, uzun vadeli büyüme, pazar genişlemesi ve stratejik çeşitlendirme arayan küresel işletmeler için en cazip yatırım destinasyonlarından biri haline gelmiştir. Geniş tüketici tabanı, hızla dijitalleşen ekonomisi ve giderek yatırımcı dostu hale gelen düzenleyici ortamı sayesinde dünyanın dört bir yanından çokuluslu şirketleri, girişimcileri ve uluslararası yatırımcıları çekmeye devam etmektedir.
Dünyanın en kalabalık demokrasilerinden ve en büyük nüfusuna sahip ülkelerinden biri olan Hindistan; küresel ticarette, teknolojide, finansal hizmetlerde ve üretimde merkezi bir rol oynamaktadır. Türkiye merkezli şirketler için Hindistan; ticaret, teknoloji ortaklıkları, tedarik, bilişim hizmetleri ve bölgesel büyüme stratejileri açısından Güney Asya pazarlarına stratejik bir kapı olarak değerlendirilebilir.
Ülke Künyesi
- Resmi Adı: Hindistan Cumhuriyeti
- Başkenti: Yeni Delhi
- Nüfus: Yaklaşık 1,43 milyar
- Resmi Diller: Hintçe ve İngilizce (22 anayasal dil ile birlikte)
- Hukuk Sistemi: Hindistan Anayasası’na dayalı içtihat hukuku sistemi
- Saat Dilimi: UTC+05:30
- Ülke Kodu: +91
- Para Birimi: Hint Rupisi
- Federal Yapı: 28 eyalet ve 8 birlik bölgesi
Hindistan’da Şirket Nasıl Kurulur
Başlıca Şirket Türleri
Yabancı yatırımcılar; faaliyet konusu, ticari hedefleri ve düzenleyici gereklilikleri doğrultusunda çeşitli yasal yapılar arasından seçim yapabilir:
- Özel Limited Şirket — yabancı yatırımcılar için en çok tercih edilen yapı
- Halka Açık Limited Şirket
- Sınırlı Sorumlu Ortaklık
- Tamamen Sahip Olunan İştirak — %100 yabancı sermayeli Özel Limited Şirket
- Ortak Girişim — Hint ortakla kurulan ortaklık yapısı
- İrtibat Bürosu
- Şube
- Proje Ofisi
Özel Limited Şirket; esnekliği, sınırlı sorumluluk koruması ve uluslararası itibarı nedeniyle yabancı yatırımcılar tarafından en sık tercih edilen yapı olmaya devam etmektedir. Diğer pek çok ülkedeki limited şirket yapısı ile büyük ölçüde benzerlik göstermektedir.
Kuruluş Süreci
- Şirket unvanının seçimi ve onayı
- Yöneticiler için Dijital İmza Sertifikası alınması
- Yönetici Kimlik Numarası alınması
- Kuruluş Senedi ve Esas Sözleşme’nin hazırlanması
- Yöneticilerin ve hissedarların atanması
- Kurumsal İşler Bakanlığı nezdinde tescil
- Tescil Belgesi’nin düzenlenmesi
- Vergi tescili (kalıcı hesap numarası ve vergi kesinti hesap numarası)
- Kurumsal banka hesabının açılması
- Gerektiğinde mal ve hizmet vergisi tescili
İyi hazırlanmış bir dosyada, Hindistan’da şirket tescili tipik olarak yaklaşık 15 iş günü içinde tamamlanabilmektedir. Ancak bankacılık uyum süreçleri ile sektöre özgü onaylar ek süre gerektirebilir.
Şirket Kuruluşu İçin Gerekli Belgeler
Yabancı Gerçek Kişi Hissedar ve Yöneticiler İçin
- Mukim olunan ülkede noter onaylı ve apostilli pasaport örneği
- İkamet adres belgesi (fatura veya kira sözleşmesi)
- Dijital imza başvurusu için vesikalık fotoğraf
- Yönetici Kimlik Numarası ve Dijital İmza Sertifikası başvuru formları
Yabancı Tüzel Kişi Hissedarlar İçin
- Ana şirketin Tescil Belgesi
- Ana şirketin Kuruluş Senedi ve Esas Sözleşmesi
- Noter onaylı ve apostilli ortaklık yapısı bilgileri
- Yatırımı yetkilendiren ve temsilciyi atayan yönetim kurulu kararı
- Kayıtlı adres belgesi
Hindistan Mukimi Yöneticiler İçin
- Kendi onaylı kalıcı hesap numarası kart örneği
- Vesikalık fotoğraf
- Adres belgesi (fatura veya kira sözleşmesi)
Türkiye merkezli şirketlerin hissedar olarak yer aldığı yapılarda, çeviri, noter ve apostil işlemleri toplam süreyi etkileyebilir ve önceden planlanmalıdır.
Yerel Yönetici veya Yerel Ortak Zorunlu mu?
Yabancı yatırımcılar, çoğu sektörde otomatik rota kapsamında bir Hint şirketinin %100’üne sahip olabilmektedir. Yerel hissedar zorunluluğu genel olarak bulunmamaktadır.
Bununla birlikte, her Hint şirketinde en az bir Hindistan mukimi yönetici bulunması zorunludur (mukimlik, ilgili mali yıl içinde Hindistan’da en az 182 gün kalmış olmak şeklinde tanımlanmaktadır). Özel limited şirkette toplam en az iki, halka açık limited şirkette ise en az üç yönetici bulunması gerekmektedir.
Doğrudan Yabancı Yatırım Çerçevesi
Hindistan’a yapılan yabancı yatırımlar; Hindistan Hükümeti ve Hindistan Merkez Bankası tarafından düzenlenmektedir. Pek çok sektörde otomatik rota kapsamında %100 yabancı yatırıma izin verilmekte olup bu sektörlerde önceden hükümet onayı gerekmemektedir.
Sınır Komşusu Ülkelere Yönelik Önemli Kısıtlama
17 Nisan 2020 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere; Hindistan ile kara sınırı paylaşan ülkelerin (Pakistan, Afganistan, Bangladeş, Çin, Nepal, Bhutan ve Myanmar) vatandaşları veya bu ülkelerde kurulu şirketler, otomatik rota kapsamındaki sektörlerde dahi olsa hükümet onayı almak zorundadır. Diğer ülkelerde kurulu olup nihai lehdarı bu ülkelerden olan tüzel kişiler de aynı onay gerekliliğine tabidir.
Tavanlı veya Koşullu Sektörler
- Yayıncılık ve belirli medya faaliyetleri
- Özel güvenlik hizmetleri
- Telekomünikasyon hizmetleri
- Bankacılık
- Sigortacılık
- Enerji borsaları
- Savunma sanayii
Yasaklı Sektörler
Aşağıdaki sektörlerde doğrudan veya dolaylı yabancı yatırıma izin verilmemektedir:
- Piyango faaliyetleri (devlet, özel ve çevrimiçi piyangolar dahil)
- Kumar ve bahis faaliyetleri (kumarhaneler dahil)
- Geleneksel toplu tasarruf yapıları
- Karşılıklı yardım amaçlı finans kuruluşları
- Devredilebilir İmar Hakları ticareti
- Gayrimenkul ticareti veya çiftlik evi inşaatı (toplu konut ve şehir geliştirme, konut ve ticari yapı, yol, köprü ve düzenleyici otorite tarafından onaylı gayrimenkul yatırım ortaklıkları hariç)
- Puro, sigara ve tütün ürünleri imalatı
- Atom enerjisi ve demiryolu işletmeciliği (izin verilen faaliyetler hariç)
Hindistan Vergi Sistemi ve Türkiye ile Karşılaştırma
Yeni Vergi Çerçevesi: 2025 Sayılı Gelir Vergisi Kanunu
Hindistan’ın doğrudan vergi mevzuatı, 1 Nisan 2026 tarihinde yürürlüğe giren 2025 Sayılı Gelir Vergisi Kanunu ile köklü bir modernizasyona tabi tutulmuştur. Bu yeni kanun, altmış yıllık 1961 Sayılı Gelir Vergisi Kanunu’nun yerini almıştır. Yeni kanun, önceki düzenlemeleri 23 bölüm altında 536 maddeye indirmekte, mevzuat dilini sadeleştirmekte ve “önceki yıl” ile “tahakkuk yılı” gibi ikili kavramların yerine birleşik bir “Vergi Yılı” kavramı getirmektedir.
Önemli bir nokta olarak, 2025 Sayılı Gelir Vergisi Kanunu gelir tarafsız bir düzenleme niteliğindedir: Yeni vergi getirmemekte ve mevcut oranları değiştirmemektedir. Vergi dilimleri ve kurumlar vergisi oranları, her yıl Birlik Bütçesi ile sunulan Maliye Kanunu aracılığıyla belirlenmeye devam etmektedir. 1 Nisan 2026 ve sonrasında elde edilen gelirler 2025 Sayılı Gelir Vergisi Kanunu kapsamında olup Vergi Yılı 2026-27 ve sonrası için tahakkuk ettirilecektir. 2025-26 mali yılına ilişkin gelirler ise 1961 Sayılı Gelir Vergisi Kanunu kapsamında değerlendirilmeye ve 2026-27 tahakkuk yılı için vergilendirilmeye devam etmektedir.
Doğrudan Vergiler Merkez Kurulu, yeni çerçeve kapsamında ayrıntılı usul ve uyum kurallarını düzenleyen 2026 Sayılı Gelir Vergisi Yönetmeliği‘ni de yayımlamıştır.
Hindistan’da Kurumlar Vergisi
Hindistan, iki ayrı kurumlar vergisi rejimi uygulamaktadır: indirim ve istisnaların geçerli olduğu eski rejim ve daha düşük oranlar ancak sınırlı indirimler içeren yeni avantajlı rejim.
Yerli şirketler — eski rejim:
- Bir önceki yıl cirosu 4 milyar rupinin altında ise: %25
- Diğer tüm yerli şirketler: %30
Yerli şirketler — yeni rejim (opsiyonel):
- 115BAA maddesi kapsamında %22 (her yerli şirket bu rejime geçebilir)
- 115BAB maddesi kapsamında %15 (belirli koşulları sağlayan yeni üretim şirketleri)
Yabancı şirketler:
- Hindistan kaynaklı gelirler üzerinde standart oran: %35 (2024 Sayılı Maliye Kanunu ile %40’tan indirilmiştir)
- Hindistan Hükümeti ile yapılan belirli sözleşmeler kapsamındaki gayri maddi hak bedelleri ve teknik hizmet bedelleri: %50
Ek yükler (temel oranların üzerine uygulanır):
- Ek vergi: Yerli şirketler için %7 veya %12; yabancı şirketler için %2 veya %5 (gelir düzeyine göre)
- Sağlık ve Eğitim Katkı Payı: Vergi ve ek vergi toplamı üzerinden %4
Etkin kurumlar vergisi oranı, 115BAA maddesi kapsamındaki yerli şirketler için yaklaşık %25,17 ile en yüksek ek vergi dilimindeki yabancı şirketler için %38,22 arasında değişmektedir.
Türkiye’deki kurumlar vergisi oranları yürürlükteki mevzuata göre değişiklik gösterebilmekte olup sınır ötesi yapılar, ilgili ikili çerçeve ışığında değerlendirilmelidir.
Mal ve Hizmet Vergisi
Hindistan, mal ve hizmet kategorisine göre %5, %12, %18 ve %28 oranlarında uygulanan çok kademeli bir mal ve hizmet vergisi sistemine sahiptir. Şirketler arası hizmetlerin büyük çoğunluğu %18 dilimine girmektedir. Türkiye ise mal ve hizmet türüne göre farklı standart oranlarda katma değer vergisi uygulamaktadır.
Stopaj Vergileri
Hindistan; mukim olmayanlara ödenen kâr payları, gayri maddi hak bedelleri, teknik hizmet bedelleri ve faiz üzerinden stopaj vergisi uygulamaktadır. Söz konusu oranlar, Türkiye-Hindistan Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşması kapsamında indirilmiş olabilmektedir; sınır ötesi nakit akışlarının yapılandırılmasında bu anlaşma mutlaka değerlendirilmelidir.
Türk yatırımcıların Hindistan üzerinden kuracakları yapılarda; sınır ötesi vergi planlaması, özellikle daimi işyeri riskleri, transfer fiyatlandırması ve anlaşma avantajları açısından dikkatlice ele alınmalıdır.
Muhasebe Sistemi ve Türkiye ile Operasyonel Uyum
Hindistan, Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ile büyük ölçüde uyumlu olan Hint Muhasebe Standartları uygulamaktadır. Daha küçük ölçekli şirketler, Hint Yeminli Mali Müşavirler Enstitüsü tarafından yayımlanan muhasebe standartlarını uygulayabilmektedir.
Şirketler, 2013 Sayılı Şirketler Kanunu hükümleri uyarınca düzgün muhasebe kayıtları tutmak ve yıllık finansal tablolar hazırlamakla yükümlüdür.
Temel Uyum Yükümlülükleri
- Yıllık finansal tablolar
- Yeminli mali müşavir tarafından yapılacak yasal denetim
- Şirketler Sicili’ne yıllık beyan
- İlgili Vergi Yılı için kurumlar vergisi beyannamesi (genel olarak Vergi Yılı bitiminin ardından gelen 31 Ekim’e kadar)
- Dört çeyrek halinde geçici vergi ödemeleri
- Mal ve hizmet vergisi beyannameleri (ciroya bağlı olarak aylık, üç aylık veya yıllık)
- Kaynakta kesilen vergi uyumu — 2025 Sayılı Gelir Vergisi Kanunu kapsamında bu hükümler konsolide edilerek ayrı madde sayısı yaklaşık 37’den 20’ye indirilmiştir
- Uluslararası işlemler için transfer fiyatlandırması belgelendirmesi ve anlaşma avantajlarından yararlanmak için Vergi Mukimi Belgesi gereklilikleri
Türkiye’deki muhasebe sistemine alışkın şirketler için yerel Hint muhasebe uygulamaları ve yasal beyan süreçleri uzmanlık gerektirebilir.
Banka Hesabı Açılması ve Türkiye Bağlantılı Şirketler
Türkiye merkezli şirketlerin Hindistan’da yapı kurarken bankacılık süreçlerinde dikkat etmesi gereken hususlar şunlardır:
- Nihai lehdarların şeffaf biçimde beyanı
- Faaliyet konusu ve fon kaynağının açık şekilde ortaya konulması
- İş modelinin ayrıntılı sunumu
- Hindistan Merkez Bankası nezdinde doğrudan yabancı yatırım raporlama yükümlülükleri
- Yabancı Sermaye Yönetim Kanunu kapsamındaki uyum belgeleri
Hint bankaları, özellikle yabancı nihai lehdarlı uluslararası yapılar için titiz müşteri tanıma ve uyum süreçleri yürütmektedir.
Hindistan’da Vergi Mukimliği Değerlendirmesi
Bir Hint şirketinin etkin yönetim ve kontrolünün Hindistan dışında yapılması durumunda, vergi mukimliği ve etkin yönetim yeri sonuçları gündeme gelebilir.
Dikkate alınması gereken başlıca unsurlar:
- Temel yönetim kararlarının alındığı yer
- Fiili ticari faaliyetin yürütüldüğü yer
- Yönetim kurulu toplantılarının yapıldığı yer ve sıklığı
- Grup içi sözleşmeler ve transfer fiyatlandırması düzenlemeleri
- Daimi işyeri riski
Bu hususlar, her iki ülkede de istenmeyen vergi yükümlülüklerinin önüne geçmek için şirket yapılandırma aşamasında değerlendirilmelidir.
Hindistan’da Şirket Kuruluş Kontrol Listesi
- Şirket unvanının seçimi ve onayı
- Yöneticiler için Yönetici Kimlik Numarası ve Dijital İmza Sertifikası alınması
- Yöneticilerin atanması (en az bir Hindistan mukimi yönetici dahil)
- Hissedarların atanması
- Kuruluş Senedi ve Esas Sözleşme’nin hazırlanması
- Hindistan’da kayıtlı merkez adresi
- Kurumsal İşler Bakanlığı nezdinde kuruluş başvurusu
- Kalıcı hesap numarası, vergi kesinti hesap numarası ve mal ve hizmet vergisi tescili
- Kurumsal banka hesabının açılması
- Hindistan Merkez Bankası nezdinde doğrudan yabancı yatırım raporlaması
- Muhasebe sistemi kurulumu
- Bordro, emeklilik fonu ve devlet sigortası tescilleri
- Türkiye-Hindistan arasındaki finansal akışların planlanması
- Sektöre özgü lisanslar (gerekli olduğu durumlarda)
İstihdam ve İş Mevzuatı
Hindistan’daki işverenler, çeşitli merkezi ve eyalet düzeyindeki iş kanunlarına uymak ve düzgün bordro kayıtları tutmakla yükümlüdür.
Başlıca yasal katkı payları:
- Emeklilik Fonu: Emeklilik tasarruf sistemi
- Çalışanların Devlet Sigortası: Sosyal güvenlik ve sağlık yardımları
- Mesleki Vergi: Eyalet düzeyinde uygulanan vergi
- Kıdem Tazminatı: Hak ediş süresini tamamlayan çalışanlara ödenir
Hindistan’da Şirket Kuruluş Süresi ve Türkiye Perspektifinden Planlama
Ortalama Süreler
- Belge hazırlama, noter ve apostil işlemleri: 7–10 iş günü
- Yönetici Kimlik Numarası ve Dijital İmza Sertifikası çıkarılması: 2–3 iş günü
- Kurumsal İşler Bakanlığı nezdinde şirket tescili: 7–10 iş günü
- Kalıcı hesap numarası ve vergi kesinti hesap numarası tahsisi: 5–7 iş günü
- Mal ve hizmet vergisi tescili: 7–10 iş günü
- Banka hesabı açılışı ve uyum süreçleri: 15–30 iş günü
- Operasyonel aktivasyon: 5–7 iş günü
Toplam ortalama süre: Belgelerin hazırlık durumuna ve sektöre özgü onaylara bağlı olarak yaklaşık 4–8 hafta.
Yatırımcıların Sıkça Yaptığı Zamanlama Hataları
- Şirketin yalnızca tescili ile faaliyetlere hemen başlanabileceğini varsaymak
- Bankacılık uyumu ve müşteri tanıma süreçlerini hafife almak
- Hindistan mukimi yönetici şartını gözden kaçırmak
- Doğrudan yabancı yatırım raporlamasını ve döviz mevzuatı uyumunu kuruluş sonrasına bırakmak
- Sektöre özgü yatırım tavanlarını ve hükümet onayı gerekliliklerini önceden değerlendirmemek
- Vergi yapılandırması ile çifte vergilendirme planlamasını faaliyetler başladıktan sonraya ertelemek
Sıkça Sorulan Sorular
Bir Türk şirketi, Hint iştirakinin %100’üne sahip olabilir mi?
Evet, çoğu sektörde Türk şirketleri otomatik rota kapsamında, herhangi bir hükümet onayına gerek olmaksızın Hint iştirakinin %100’üne sahip olabilmektedir. Bununla birlikte, sektöre özgü yatırım tavanları ve koşulları kuruluştan önce mutlaka kontrol edilmelidir.
Hindistan’da Özel Limited Şirket kuruluşu için asgari sermaye zorunluluğu var mı?
Hint hukuku kapsamında ödenmiş sermaye için yasal bir asgari tutar bulunmamaktadır. Şirketler genellikle operasyonel ihtiyaçlara uygun, makul bir sermaye tutarı ile faaliyete başlamaktadır.
Hindistan’da şirket kurmak ne kadar sürer?
İyi hazırlanmış bir dosyada tescil yaklaşık 15 iş günü içinde tamamlanabilir. Banka hesabı açılışı ve vergi tescilleri dahil tam operasyonel kurulum genellikle 4–8 hafta sürmektedir.
Türkiye ile Hindistan arasında Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşması var mı?
Evet, Türkiye ve Hindistan arasında yürürlükte ikili bir Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşması bulunmaktadır. Anlaşma, çifte vergilendirmeye karşı koruma sağlamakta; kâr payı, faiz ve gayri maddi hak bedelleri üzerindeki stopaj oranlarını genel olarak düşürmektedir.
Hindistan’da kayıtlı merkez adresi zorunlu mu?
Evet, her şirketin kuruluş anında veya kuruluştan sonraki 30 gün içinde Hindistan’da kayıtlı bir merkez adresinin bulunması zorunludur. Bu adres, posta kutusu değil, fiziksel bir adres olmalıdır.
Hindistan’ın vergi mevzuatı yakın zamanda değişti mi?
Evet. 2025 Sayılı Gelir Vergisi Kanunu, 1 Nisan 2026 tarihinde yürürlüğe girerek 1961 Sayılı Gelir Vergisi Kanunu’nun yerini almıştır. Yeni kanun; mevzuatın yapısını ve dilini sadeleştirmekte, hükümleri konsolide etmekte ve önceki “önceki yıl” ile “tahakkuk yılı” çerçevesinin yerine birleşik bir “Vergi Yılı” kavramı getirmektedir. Vergi oranları ve temel ilkeler değişmemiştir. 1 Nisan 2026 ve sonrasında elde edilen gelirler yeni kanun kapsamında, Vergi Yılı 2026-27 ve sonrası için tahakkuk ettirilmektedir.
Özbekcpa ekibi olarak; Türkiye ile Hindistan arasında yapılandırılan yatırımlarda şirket kuruluşu, vergi uyumu, muhasebe yapılandırması, doğrudan yabancı yatırım raporlaması ve kurumsal yönetim süreçlerinde destek sağlıyoruz. Özel danışmanlık ve uçtan uca destek için bizimle iletişime geçebilirsiniz.
